Лизинг как источник финансирования инвестиций.

Анализ действующих методик расчета платежей по операциям лизинга в инвестиционной деятельности предприятий и предложения по их совершенствованию Введение к работе В кризисном состоянии экономики России необходим поиск нетрадиционных методов обновления материальной базы и ускоренной модернизации основных фондов предприятий. Мировой опыт свидетельствует, что лизинг является одним из наиболее эффективных методов обновления основных фондов. В законодательных и нормативных актах Российской Федерации, лизинг определяется как вид инвестиционно-предпринимательской деятельности, связанной с приобретением имущества и передачи его в пользование по договору физическим или юридическим лицам на определенный срок и за определенную плату. Лизингодатель, представляя лизингополучателю основные фонды на установленный договором срок и за определенную плату, по существу реализует принципы срочности, возвратности и платности, присущие кредитной сделке. Но, с другой стороны, и лизингодатель и лизингополучатель оперируют капиталом не только в денежной, айв производственной форме, что сближает лизинг с инвестированием, резко поднимает его народнохозяйственную значимость. Кризис в инвестиционной деятельности предприятий наиболее глубокий. Источников финансирования для крупных капитальных вложений у предприятий недостаточно. В этой связи использование лизинга позволяет предприятию без резкого финансового напряжения обновлять свои основные производственные фонды. Наибольшие перспективы при этом имеет финансовый лизинг, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить ему это имущество за плату во владение и пользование.

Авиационный лизинг

Экономическая политика бывшего СССР привела к тому, что основной промышленный потенциал нашей страны сконцентрирован в небольшом числе крупнейших предприятий. Вследствие этого в настоящее время в Российской Федерации промышленность находится в состоянии глубокой депрессии, а приток иностранных товаров на российский рынок создал для отечественных производителей серьезную конкуренцию.

Износ основных фондов в стране высок и эта проблема вынуждает предприятия осуществлять поиски новых методов инвестирования в целях получения современного и качественного оборудования, способствующего расширению производства. Раньше государство для этого осуществляло крупные единовременные вложения, а теперь выделять их некому, так как государство не берет на себя эту функцию, в то же время высокие проценты за банковский кредит и обязательный залог имущества не позволяют использовать данный вид финансирования.

В случаях, когда возникает невозможность получения долгосрочных кредитов, финансовый лизинг является одним из наиболее доступных способов финансирования и активизации производства.

Важной договорно-правовой формой инвестиций является финансовый лизинг. Лизинг заключается с лизингодателем, чья коммерческая деятельность.

Где взять Последнее на сегодняшний день является популярнейшей формой непрямых инвестиций. Всё дело в удобстве и простоте! В отопительных системах, которые работают на сжиженном газе, применяется такой прибор, как испаритель. Задача испарителя заключается в том, чтобы переводить жидкую газовую субстанцию в газ. Сегодня на испаритель сжиженного газа цену можно узнать на . Инструменты финансового лизинга позволяют обновлять основные фонды, не привлекая при этом существенную часть оборота из бюджета компании.

Механизм финансового лизинга прост. К примеру, компания, выбрав продавца и модель, хочет приобрести в лизинг грузовой автомобиль.

Обучение малого бизнеса Специальное предложение: Основная часть оплаты за услуги инвестиционного консалтинга компании ИНЭК, проводится от полученного результата: Финансовый лизинг В финансовой деятельности любого предприятия рано или поздно наступают моменты, когда необходимо принимать решения о расширении сфер влияния предприятия, увеличении производственной базы и как следствие о получении дополнительных оборотных средств.

Форма финансовых инструментов и выбор программы финансирования будут зависеть от конкретных факторов, определяемых после анализа деятельности предприятия, поставленных перед консалтинговой компанией задач и целей, а также имеющихся у предприятия активов. Различают прямой и возвратный лизинг, подразделяющийся затем на несколько классификаций.

По сравнению с кредитом лизинг является более доступной формой привлечения инвестиций и долгосрочного финансового обслуживания.

Сухой лизинг[ править править код ] Сухой лизинг [примечание 7] — это соглашение о лизинге, где лизинговая компания лизингодатель , такая как [ ] или , предоставляет самолёт без страховки, экипажа, наземного персонала, вспомогательного оборудования, технического обслуживания и т. Сухой лизинг, как правило, используется лизинговыми компаниями и банками, предъявляя требования лизингополучателю поставить самолёты на сертификат эксплуатанта и обеспечить регистрацию самолёта. Обычно сухой лизинг длится свыше двух лет и несёт определённые условия по отношению к амортизации, обслуживанию, страховке и т.

Соглашение о сухом лизинге может быть заключено между крупной авиакомпанией и региональной авиакомпанией, в котором региональный оператор предоставляет лётным экипажам техническое обслуживание и другие аспекты для эксплуатации воздушного судна, которое затем может быть использовано крупной авиакомпанией или какой-либо аналогичной. В Великобритании сухой лизинг — это эксплуатация воздушного судна по сертификату эксплуатанта АОС лизингополучателя [13].

Он является более сложной сделкой в которой лизингодатель, обычно компания специального назначения или товарищество, покупает самолёт через сочетание залога и финансирования путём выпуска новых акций, а затем сдаёт его в аренду оператору. Оператор может иметь опцион на приобретение самолётов по истечении срока аренды, или автоматически получить самолёт по истечении срока аренды. Если лизинг устанавливается как финансовый лизинг, то он должен учитываться в качестве актива компании, в отличие от операционного лизинга, который влияет только на движение денежных средств компании [14].

Финансовый лизинг привлекателен для лизингополучателя, так как он может заявлять об амортизационных отчислениях в течение эксплуатационного срока службы самолёта, которые компенсируют налогообложение прибыли от аренды, и сбавляют проценты , выплачиваемые тем кредиторам, которые финансировали покупку.

Учет финансового лизинга: международная и российская практика

Концепция развития лизинга в российских условиях Введение к работе Актуальность темы исследования. В настоящее время в отечественной и мировой специальной литературе достаточно полно описана теория финансового лизинга. Широко освещена практическая лизинговая деятельность в российской монографической литературе и периодических изданиях.

Представлен детальный анализ законодательной базы, бухгалтерского учёта, налогообложения и других вопросов лизинговой практики. Однако до сих пор в России мало исследованы концептуальные аспекты функционирования лизингового рынка, принципы осуществления государственной политики в области лизинга и его использования как инвестиционного инструмента.

Все лизинговые операции делятся на два вида: оперативный лизинг, т. е. лизинг с неполной окупаемостью, и финансовый лизинг, т. е. с полной.

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Экономическое содержание финансового лизинга как вида инвестиционной деятельности. Анализ критериев отбора инвестиционных проектов для финансового лизинга. Развитие проектных инвестиций с применением финансового лизинга. На старте преобразований денежно-кредитная сфера, стремительно появившись, имела интенсивное развитие и рост.

Однако позднее, в силу ряда причин, произошло обособление отслоение финансового сектора экономики от производственного. Доминирование на отечественном финансовом рынке краткосрочных банковских кредитов и в текущий период не позволяет целенаправленно использовать средства банковского капитала для оздоровления и обновления мощностей промышленности на долгосрочной основе. Вместе с тем инвестиционный процесс является одним из важнейших звеньев экономической системы, обеспечивает воспроизводственную функцию, уровень технологической основы, эффективности и качества промышленного производства.

Финансовый лизинг б/у автомобилей

Это определяется сложным сочетанием интересов и целей субъектов лизинга, особенностями их взаимоотношений, возникающих при реализации договорных обязательств, а также значительным влиянием развитого рынка лизинга на уровень макроэкономических показателей. Для обоснования, выбора и практической реализации оптимальной схемы лизинга необходимо изучить закономерности функционирования всей системы лизинговых взаимоотношений, все его аспекты.

Сложную природу лизинга определяют взаимоотношения его субъектов, имеющих диаметрально противоречивые интересы. Для лизингодателя и для лизингополучателя цели реализации лизинга схожи с целями инвестиционного процесса:

Наиболее распространенными являются оперативный (сервисный) лизинг (operating lease); - финансовый (капитальный) лизинг (Financial lease );.

Лизинг как одна из форм привлечения иностранных инвестиций Важной договорно-правовой формой инвестиций является финансовый лизинг. Лизинг заключается с лизингодателем, чья коммерческая деятельность по финансированию лизинга оборудования осуществляется на коммерческих началах и, кроме того, на профессиональной основе. В этом заключается его отличие от соглашений о разделе продукции, одним из контрагентов которого выступает само государство.

Договор финансового лизинга как разновидность финансовой аренды возник благодаря существованию потребности у сторон распределять между собой бремя налогов и расходов по эксплуатации имущества. При этом отношения с государством по уплате налогов и иных платежей не предполагалось затрагивать вовсе. Эти обязательства исполнялись сторонами в полном объеме, лишь распределение бремени несения расходов по исполнению таких обязательств регулировалось в договорном порядке.

Договор лизинга можно рассматривать как правовое средство, позволяющее стороне участвовать в расходах по эксплуатации переданного в аренду имущества и претендовать соответственно на определенную часть прибыли, полученной в результате использования этого имущества. Другими словами, договор лизинга следует рассматривать как договорную форму инвестиций, а арендодателя лизингодателя считать инвестором, вкладывающим свои средства в реальное производство.

Наиболее точно понятие лизинга содержится в трактовке группы Всемирного банка: Юридически оформленный владелец имущества больше полагается на способность пользователя этого имущества получать от его использования достаточный поток наличности, для того чтобы осуществлять лизинговые платежи, а не на кредитную историю, состав активов или капитальную базу".

Использование лизинга как формы инвестиций в России началось с принятием Указа Президента РФ от 17 сентября г. Окончательные черты договора о финансовой аренде лизинге как разновидности инвестиционной деятельности сформировались после принятия Постановления Правительства , согласно которому во Временное положение о лизинге было введено дополнение, предоставившее сторонам договора возможность определить в самом договоре, на чьем балансе - лизингодателя или лизингополучателя - будет находиться имущество, передаваемое в лизинг.

Финансирование инвестиционного проекта: лизинг

Контакты Сущность лизинга, формы и виды лизинга Лизингу, как источнику финансирования приобретения имущества, посвящено большое количество материалов в печатных и электронных источниках. В этой статье мы постараемся вкратце рассказать о сущности лизинга и возможных формах и видах лизинга. Несмотря на то, что в законодательстве существует чёткое определение лизинга, зачастую при объяснении сути лизинга приходится прибегать к аналогиям и сравнениям с другими, более привычными видами деятельности и формами финансирования.

Финансовый лизинг. Характерной чертой этого видализинга является то, что срок, на который оборудование передается во временное пользование.

Капитальный лизинг; Финансовая аренда; Аренда с полной выплатой; Прямая аренда ; ; ; - ; Финансовый лизинг - операция по специальному приобретению имущества в собственность и последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей стоимости имущества.

В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от финансовой сделки. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования. Финансовый лизинг характеризуется трехсторонним характером взаимоотношений.

Банковский лизинг Банковский лизинг - лизинг, при котором в качестве лизинговой компании выступает банк, приобретающий по заказу лизингополучателя оборудование и сдающий ему это оборудование в аренду. Валовые инвестиции в аренду Валовые инвестиции в аренду - с позиции арендодателя - сумма минимальных арендных платежей по условиям финансовой аренды и любые поступления негарантированной остаточной стоимости арендуемого актива.

Бухучет финансового лизинга

Россия, Санкт-Петербург Сравнительный анализ финансового лизинга и кредитования инвестиционной деятельности Получивший широкое признание за рубежом в качестве одной из эффективных форм инвестиционной деятельности финансовый лизинг по ряду объективных причин становится все более популярен в России. В настоящее время практически все отечественные организации функционируют в условиях дефицита свободных денежных средств.

Несмотря на крайнюю необходимость модернизации производственных фондов, хозяйствующие субъекты, как правило, не могут без отрицательных последствий изъять из оборота средства, необходимые для замены устаревшей техники. Использование же технологии финансового лизинга позволяет организациям провести техническое перевооружение за счет будущих доходов, существенно не ухудшая свое текущее финансовое состояние. Вследствие чего перед высшим руководством предприятия в первую очередь встает вопрос об источнике финансирования приобретения оборудования.

Одним из выходов из создавшегося положения является использование лизинга.

«О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности». В этом Указе впервые было дано определение лизинга и его.

Во время действия лизингового договора собственником этого имущества является лизингодатель. При этом переданное в лизинг имущество в зависимости от условий договора может учитываться как на вашем балансе, так и на балансе лизинговой компании. По истечении срока договора лизинга полностью самортизированное имущество может быть выкуплено лизингополучателем по остаточной стоимости за символическую цену такой вид сделки называется финансовым лизингом.

Существует также оперативный или операционный лизинг , когда лизинговое оборудование несколько раз в течение срока полезной службы сдается в аренду на короткий срок. По истечении срока аренды это оборудование также можно выкупить, однако его остаточная стоимость в этом случае будет существенно выше, чем при финансовом лизинге, поскольку к этому времени оно не успеет полностью самортизироваться. Российское законодательство дает определение лишь финансовому лизингу.

Сделки по оперативному лизингу, который мог бы быть привлекателен для предприятий с ярко выраженным сезонным бизнесом, не предусматривают особого режима налогообложения, предусмотренного для финансового лизинга о нем мы расскажем ниже. По сути, оперативный лизинг в России — это обычная аренда с правом выкупа, где в роли арендодателя выступает лизинговая компания. Кроме того, такие сделки вызывают большое подозрение у налоговых органов, на сторону которых очень часто встают и арбитражные суды.

Поэтому эта форма лизинга в России мало развита. Наконец, существует еще один вид лизинга — возвратный лизинг, когда предприятие продает лизинговой компании собственное имущество и получает его обратно уже в лизинг. Такие сделки применяются в основном при привлечении финансирования на пополнение оборотных средств, поэтому мы подробно остановимся на них в следующей главе.

Наиболее распространенным видом финансовой аренды является финансовый лизинг.

Финансовый лизинг

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Роль финансового лизинга в инвестиционной деятельности предприятий. Законодательное обеспечение развития финансового лизинга в России. Лизинг как метод инвестирования. Анализ механизма лизинговых сделок и проблемы его совершенствования.

В качестве основного вида лизинга называют также и возвратный лизинг, который является подвидом финансового лизинга и подразумевает, что при .

Это один из трех китов два других: Финансовый лизинг — популярная форма непрямых инвестиций. Все дело в простоте и удобстве. Инструмент финансового лизинга позволяет обновить основные фонды, не отвлекая при этом большой объем оборотных средств из бюджета компании. Механизм финансового лизинга Как используется финансовый лизинг? Выбран продавец, выбрана модель. Однако уже сейчас понятно, что покупка автомобиля отвлечет значительные средства, которые находятся в обороте.

Клиент идет в лизинговую компанию и поручает выкупить у выбранного продавца автомобиль. Автомобиль в данном случае становится объектом лизинга. Лизинговая компания выкупает объект и передает его клиенту в пользование за определенную плату, на определенный срок и на определенных в договоре финансового лизинга условиях. Конечно, можно воспользоваться кредитом.

Школа бухгалтеров и аудиторов Урок 5 12 Учет аренды Финансовый лизинг верный урок